3月份，国内市场钢材需求仍较疲软，钢材价格延续了前几个月的下跌走势。4月份以来市场需求有所启动，钢价出现小幅反弹走势。但从总体上看，钢材市场供大于求态势未有改观，后期钢材价格难以大幅上涨。
一、国内市场钢材价格继续下降
3月末，钢铁协会CSPI钢材综合价格指数为94.83点，环比下降1.63点，降幅为1.69%，较上月加大0.47个百分点，连续第7个月下跌，是自2006年2月份以来的最低水平;比上年同期下降12.22点，降幅为11.42%。
1、长材价格降幅大于板材
3月末，CSPI长材指数为96.75点，环比下降188点，降幅为1.91%;板材指数为95.26点，环比下降0.74点，降幅为0.77%。长材价格降幅比板材高1.14个百分点。与去年同期相比，长材指数下降12.30点，降幅为11.28%;板材指数下降11.92点，降幅为11.12%。(下表)
CSPI国内钢材价格指数变化情况表
|
项目 |
3月末 |
2月末 |
环比 升降 |
升降 幅度(%) |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降幅(%) |
|
钢材综合 |
94.83 |
96.46 |
-1.63 |
-1.69 |
107.05 |
-12.22 |
-11.42 |
|
长材 |
96.75 |
98.63 |
-1.88 |
-1.91 |
109.05 |
-12.30 |
-11.28 |
|
板材 |
95.26 |
96.00 |
-0.74 |
-0.77 |
107.18 |
-11.92 |
-11.12 |
2、主要钢材品种价格均继续下跌
3月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种均继续下跌，除冷轧薄板和热轧无缝管外，价格降幅均较上月有所收窄。其中：高线、螺纹钢价格分别环比下跌58元/吨和78元/吨，跌幅相对较大;角钢价格小幅下跌8元/吨;中厚板、热轧板卷、冷轧薄板、镀锌板及无缝钢管价格分别下跌11元/吨、24元/吨、31元/吨、5元/吨和49元/吨。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位：元/吨
|
品种规格 |
3月末 |
2月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅% |
|||
|
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
|
高线6.5mm* |
3342 |
95.81 |
3404 |
97.58 |
-62 |
-1.77 |
-1.81 |
-1.68 |
|
螺纹钢16mm |
3307 |
94.26 |
3392 |
96.69 |
-85 |
-2.43 |
-2.51 |
-2.25 |
|
角钢5# |
3513 |
99.02 |
3541 |
99.8 |
-28 |
-0.78 |
-0.78 |
-0.23 |
|
中厚板20mm |
3455 |
96.8 |
3489 |
97.76 |
-34 |
-0.96 |
-0.98 |
-0.32 |
|
热轧卷板3.0mm |
3505 |
91.32 |
3592 |
93.6 |
-87 |
-2.28 |
-2.44 |
-0.66 |
|
冷轧薄板1.0mm |
4335 |
92.07 |
4380 |
93.02 |
-45 |
-0.95 |
-1.02 |
-0.72 |
|
镀锌板0.5mm |
4731 |
91.54 |
4771 |
92.32 |
-40 |
-0.78 |
-0.84 |
-0.11 |
|
热轧无缝管219*10mm |
4450 |
88.9 |
4502 |
89.94 |
-52 |
-1.04 |
-1.16 |
-1.09 |
3、钢材价格呈低位波动态势
从各周情况看，3月份钢材价格继续呈逐周小幅下跌走势。进入4月份，CSPI钢材价格指数小幅反弹，至4月第3周，已连续3周小幅上升。(见下表)
CSPI钢材价格指数各周变化情况表
|
品种 |
2月 |
3月 |
4月 |
|||||
|
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
|
|
钢材综合指数 |
96.46 |
95.94 |
95.43 |
95.08 |
94.83 |
94.94 |
95.70 |
96.39 |
|
长材指数 |
98.63 |
98.02 |
97.44 |
96.96 |
96.75 |
96.84 |
97.70 |
98.65 |
|
板材指数 |
96.00 |
95.51 |
95.77 |
95.54 |
95.26 |
95.45 |
96.25 |
96.74 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
3月份，钢材市场需求增长缓慢，粗钢日产量保持高水平，市场继续呈现为供大于求态势;原燃材料价格继续回落，对钢材价格的支撑作用进一步减弱。
1、用钢行业增速放缓，钢材市场需求不旺
据国家统计局数据，1季度，国内生产总值同比增长7.4%，分别比上年同期和第四季度增速回落0.3个百分点;全国固定资产投资(不含农户)同比增长17.6%，比上年同期增速回落3.3个百分点，比1-2月份回落0.3个百分点;房地产开发投资同比增长16.8%，比上年同期增速回落3.4个百分点，比1-2月份回落2.5个百分点;3月份，规模以上工业增加值同比增长8.8%，比上年同期增速回落0.1个百分点，比1-2月份微升0.2个百分点;全社会用电量同比增长7.2%，其中工业用电量增长6.9%，虽较上年同期增速有所提高，但比2月份增速分别回落6.5和8.5个百分点;中国制造业PMI为50.3%，比上月微升0.1个百分点。其中新订单指数环比下降0.4个百分点;PPI同比下降2.3%，环比下降0.3%，连续25个月负增长。从总体情况看，3月份用钢行业增长缓慢，钢材市场需求不旺。
2、钢铁产能释放较快，市场供需矛盾未有改观
据国家统计局数据，3月份，全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)累计为产量分别为6155万吨、7025万吨和9507万吨，分别同比增长-0.9%、2.2%和5.0%;平均日产粗钢226.6万吨，创单月产量历史最高水平，比1-2月份的221.7万吨上升了4.9万吨，升幅为2.2%。另据海关统计，3月份全国出口钢材676万吨，环比增加196万吨，增长40.8%;进口钢材125万吨，环比增加27万吨，增长27.6%;净出口钢材551万吨，折合粗钢586万吨，环比增加180万吨，增长44.3%。同比增加155万吨，增长36.0%。按上述数据计算，3月份国内市场粗钢日均供给量为207.7万吨，比1-2月份上升了1.3%。在钢材需求疲软的情况下，钢铁资源供给量仍保持增长，市场供大于求状况未有改观。
3、原燃材料价格继续下降，且降幅有所加大
3月份，钢铁生产用原燃材料价格均继续下降，且降幅较上月又有所加大。其中：国产铁精粉和进口铁矿石价格环比分别下降60元/吨和70元/吨，降幅分别为6.32%和8.24%，分别较上月扩大3.55和2.68个百分点;炼焦煤、冶金焦和废钢价格环比分别下降85元/吨、111元/吨和61元/吨，降幅分别为8.42%、9.31%和2.58%，分别较上月扩大1.08、0.86和1.58个百分点。进口铁矿石现货价格连续第5个月下降，废钢价格连续第7个月下降，国产铁精粉、煤焦及冶金焦价格则是连续第3个月下降。原燃材料价格持续下降，钢材成本压力有所减轻。(见下表)
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
单位:元/吨
|
项目 |
3月末 |
2月末 |
环比 涨跌 |
幅度% |
上年 同期 |
同比 涨幅% |
|
国产铁精粉 |
889 |
949 |
-60 |
-6.32 |
1010 |
-11.98 |
|
进口铁矿石(现货) |
780 |
850 |
-70 |
-8.24 |
1010 |
-22.77 |
|
炼焦煤 |
925 |
1010 |
-85 |
-8.42 |
1365 |
-32.23 |
|
冶金焦 |
1081 |
1192 |
-111 |
-9.31 |
1466 |
-26.26 |
|
废 钢 |
2306 |
2367 |
-61 |
-2.58 |
2703 |
-14.69 |
三、国际市场钢材价格平稳略降
3月末，CRU国际钢材综合价格指数为164.8点，环比下降0.1点，降幅为0.1%，较上月收窄1.9个百分点;与上年同期相比下降15.1点，降幅为8.4%。(见下表)
CRU国际钢材价格指数变化表
|
项目 |
3月末 |
2月末 |
环比 升降 |
环比 升降% |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比 升降% |
|
钢材综合 |
164.8 |
164.9 |
-0.1 |
-0.1 |
179.9 |
-15.1 |
-8.4 |
|
长 材 |
178.5 |
179.8 |
-1.3 |
-0.7 |
202 |
-23.5 |
-11.6 |
|
板 材 |
158.8 |
158.2 |
0.6 |
0.4 |
168.9 |
-10.1 |
-6.0 |
|
北美市场 |
177.2 |
174.6 |
2.6 |
1.5 |
165.2 |
12 |
7.3 |
|
欧洲市场 |
155.7 |
156.5 |
-0.8 |
-0.5 |
172.6 |
-16.9 |
-9.8 |
|
亚洲市场 |
164.3 |
165 |
-0.7 |
-0.4 |
192.5 |
-28.2 |
-14.6 |
1、长材价格降幅收窄，板材价格由降转升
3月末，CRU长材价格指数为178.5点，环比下降1.3点，降幅为0.7%，较上月收窄1.7个百分点;板材价格指数为158.8点，环比由降转升0.6点，升幅为0.4%。与去年同期相比，长材指数下降23.5点，降幅为11.6%;板材指数下降10.1点，降幅为6.0%。
2、北美钢价由降转升，欧洲、亚洲继续下降
(1)北美市场
3月末，CRU北美钢材价格指数为177.2点，环比上升2.6点，升幅为1.5%。3月份，美国制造业PMI为53.7%，环比上升0.5个百分点。其中新订单指数上升了0.6个百分点，需求形势略有好转。3月末，美国粗钢产能利用率为75.7%，比上年同期低0.5个百分点。本月美国市场中厚板价格继续上升，其他品种价格继续下降。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目 |
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
756 |
761 |
-5 |
-0.66 |
0 |
|
小型材 |
864 |
866 |
-2 |
-0.23 |
-0.23 |
|
线 材 |
801 |
806 |
-5 |
-0.62 |
-0.49 |
|
型 钢 |
870 |
871 |
-1 |
-0.11 |
-0.57 |
|
中厚板 |
880 |
861 |
19 |
2.21 |
2.50 |
|
热轧带卷 |
691 |
727 |
-36 |
-4.95 |
-2.15 |
|
冷轧带卷 |
834 |
856 |
-22 |
-2.57 |
-2.39 |
|
热浸镀锌 |
884 |
912 |
-28 |
-3.07 |
-2.15 |
(2)欧洲市场
3月末，CRU欧洲钢材价格指数为155.7点，环比下降0.8点，降幅为0.5%。3月份，欧元区制造业PMI指数为53.0%，环比下降0.2个百分点。在欧洲主要国家中，德国和英国的制造业PMI分别为53.7%和55.3%，分别环比下降1.1和0.9个百分点;法国、意大利和西班牙的制造业PMI分别为52.1%、52.4%和52.8%，分别上升2.4、0.1和0.3个百分点。本月德国市场板材产品价格均有所上升，长材产品价格则有所下跌。(见下表)
德国市场钢材价格变化情况
单位：美元/吨
|
项目 |
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
652 |
693 |
-41 |
-5.92 |
-0.72 |
|
小型材 |
742 |
751 |
-9 |
-1.20 |
-0.66 |
|
线 材 |
659 |
663 |
-4 |
-0.60 |
-0.75 |
|
型 钢 |
803 |
831 |
-28 |
-3.37 |
0 |
|
中厚板 |
680 |
674 |
6 |
0.89 |
0 |
|
热轧带卷 |
633 |
632 |
1 |
0.16 |
0.48 |
|
冷轧带卷 |
759 |
755 |
4 |
0.53 |
-0.92 |
|
热浸镀锌 |
797 |
791 |
6 |
0.76 |
0.25 |
(3)亚洲市场
3月末，CRU亚洲钢材价格指数为164.3点，环比下降0.7点，降幅为0.4%。3月份，亚洲主要经济体制造业呈低速扩张态势，其中中国和韩国制造业PMI分别为50.3%和50.4%，环比分别微升0.1和0.6个百分点;日本、印度、印尼和中国台湾地区的制造业PMI分别为53.9%、51.3%、50.1%和52.7%，分别环比回落1.6、1.2、0.4和2.0个百分点。本月远东市场型钢价格保持平稳，板材产品价格有升转降，长材品种继续下降。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位：美元/吨
|
项目 |
3月份 |
2月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
|
本月 |
上月 |
||||
|
钢 筋 |
525 |
530 |
-5 |
-0.94 |
-0.93 |
|
小型材 |
605 |
615 |
-10 |
-1.63 |
0 |
|
线 材 |
530 |
540 |
-10 |
-1.85 |
-0.92 |
|
型 钢 |
665 |
665 |
0 |
0.00 |
0 |
|
中厚板 |
545 |
560 |
-15 |
-2.68 |
1.82 |
|
热轧带卷 |
555 |
570 |
-15 |
-2.63 |
1.79 |
|
冷轧带卷 |
645 |
660 |
-15 |
-2.27 |
0.76 |
|
热浸镀锌 |
685 |
700 |
-15 |
-2.14 |
1.45 |
四、后期钢材市场价格走势分析
今年以来，国民经济运行总体平稳，但制造业、投资增速有所回落，用钢需求增长缓慢。随着中央微调措施陆续出台，后期我国经济增长有望保持在合理的运行区间，钢材需求有望保持增长。但供大于求局面短期内难以扭转，钢价仍难以大幅回升。
1、国民经济保持平稳较快发展，钢材需求将继续保持增长
国际货币基金组织(IMF)在4月份发布的《世界经济展望》中预测，2014年全球经济将增长3.6%，比上年增速提高0.6个百分点。其中发达经济体增长2.2%，增速提高0.9个百分点;发展中经济体增长4.9%，增速仅提高0.2个百分点;中国将增长7.5%，尽管增速回落0.2个百分点，仍是全球发展速度最快的经济体;另据国际钢协(WSA)4月份发布的《2014年-2015年短期钢铁需求预测报告》中数据，2014 年全球钢铁表观消费量将增长3.1%，比上年回落0.5个百分点。其中中国钢铁表观消费量将达到7.21亿吨，增长3.0%，占全球消费量的比重为47.22%，仅比上年回落0.05个百分点，仍是较快增长;李克强总理4月10日在博鳌论坛上发表演讲时谈到，按照政府已经确定的方针和所拥有的政策储备，中国有能力、有信心保持经济在合理区间运行，实现经济持续健康发展。随着国家在保障性住房、铁路等城镇化建设的持续投入，钢材需求有望继续保持增长。
2、社会库存持续下降，后期钢价压力有所减轻
截止4月18日，全国主要市场五种主要钢材社会库存量为1737万吨，环比下降204万吨，降幅为10.51%，已连续第7周环比下降;同比下降348万吨，降幅为16.68%。钢材库存持续下降，对钢价走势压力有所减轻。同期CSPI钢材综合价格指数为96.39点，连续第3周环比小幅上升。(见下表)
钢材社会库存变化情况表
单位：万吨
|
项目 |
库存 |
比年初 升跌 |
比年初 升跌% |
比上月 升跌 |
月环比% |
上年 同期 |
同比 升跌 |
同比 升跌% |
|
2013年12月末 |
1351 |
163 |
13.72 |
2 |
0.12 |
1188 |
163 |
13.72 |
|
2014年1月末 |
1560 |
209 |
15.45 |
209 |
15.45 |
1354 |
206 |
15.23 |
|
2月末 |
2086 |
735 |
54.42 |
527 |
33.76 |
1877 |
209 |
11.16 |
|
3月末 |
1941 |
590 |
43.65 |
-146 |
-6.98 |
2193 |
-252 |
-11.49 |
|
4月18日 |
1737 |
386 |
28.55 |
-204 |
-10.51 |
2084 |
-348 |
-16.68 |
3、原燃材料价格止跌企稳，对钢价有一定的支撑作用
进入4月份以来，相对于钢价的跌停、反弹，原燃材料价格也出现止跌趋升走势。据钢铁协会监测数据，截止4月18日，国产铁精粉平均价格为898元/吨，价格连续第2周上升，升幅为1.47%;废钢平均价格为2327元/吨，价格连续第3周上升，升幅为0.91%;炼焦煤和冶金焦价格虽在4月第一周继续下降，分别比3月末下降1.62%和2.31%，但降幅明显收窄，且在4月第2周停止下跌。原燃材料价格止跌企稳，对后期钢价有一定的支撑作用。
后期市场需要关注的主要问题：
一是粗钢日均产量保持高水平，市场供大于求局面难以扭转。今年一季度全国粗钢日产水平达到225.22万吨，再创历史新高。在钢铁需求增长缓慢的形势下，钢铁生产保持高水平，市场供大于求矛盾短期内难以扭转。
二是铁矿石价格止跌趋升，且升幅高于钢价。截止4月18日，CIOPI进口铁矿石价格为114.59美元/吨，比3月末上升2.44美元/吨，升幅为2.18%。而同期CSPI钢材综合价格指数为96.39点，仅比3月末回升1.65%，比进口铁矿石价格升幅低0.53个百分点。
三是国际贸易摩擦增多，后期钢材出口形势不容乐观。虽然一季度我国钢材出口保持较大幅度增长，但国际市场针对我国出口钢铁产品发起的双反案件明显增多。今年以来，先后已有美国、韩国、东盟、俄罗斯等国家涉及中国的双反案件出现，后期钢材出口形势不容乐观。(中国钢铁工业协会)
