行业跟踪及上市公司公告点评:今日国内钢市止跌企稳

    1、核心观点.
    投资逻辑、关键假设及主要预测:钢铁行业的核心驱动因素为日均粗钢产量212万吨左右,关键假设为目前粗钢产能8.5亿吨,我们预测9月份粗钢日均产量为192万吨。有别于市场的判断:粗钢日均产量明显低于212万吨时,盈利的增长空间有限;钢价涨跌取决于市场预期差及成本的变化。估值与投资建议:日均产量低于212万吨,投资主要考虑PB及资产负债表推动。关注受周期股推动的估值上涨,以及具备安全边际个股的选择,短期提示关注受益于钢价下跌的钢管、钢丝绳子版块。股价表现的催化剂:整体需求超预期、补涨。风险因素:整体需求低于预期;周期股整体性的大幅下滑。
    2、每日市场分析.
    今日国内钢市止跌企稳。Myspic综合指数135.7点,与上一交易日持平。扁平材指数继续上行,报119.3点,较上一交易日上涨0.11%,其中中厚板指数持平,热轧板卷指数上涨0.35%。长材指数止跌回升,报154.7点,较上一交易日微涨0.02%。最新宏观数据中性偏强,加上期螺持续走强,以及钢坯价格反弹影响,市场信心有所提振。使得今日国内钢材现货市场止跌企稳,其中建材、热轧板卷等部分品种价格出现小幅反弹。
    3、钢铁股每日走势回顾.
    今日申万黑色金属上涨1.77%,涨幅居中。个股中仅有恒星科技、抚顺特钢两只个股下跌,跌幅分别为4.18%、0.38%;金洲管道、重庆钢铁、包钢股份涨幅居前,分别上涨4.47%、4.41%、4.19%。换手率来看,恒星科技、玉龙股份稍显活跃。银河钢铁监测的13个子板块中除钢丝下跌外,其余板块收盘价全部上涨,并购、高铁、炭素涨幅居前。成交量方面,共11个板块上涨,并购、高铁涨幅分别高达151.63%、174.53%。整体成交量上涨73.34%。
    5、重点上市公司公告摘录与点评.
    重庆钢铁(601005):发布H股公告,公司将于2012年10月30日上午举行董事会会议,审议本公司及其附属公司截至2012年9月30日止9个月未经审计的2012年第三季度业绩及其他事宜。
    三钢闽光(002110):发布2012年第二次临时股东大会决议公告及其法律意见书,会议审议通过了关于调整公司2012年度向各家银行申请综合授信额度、改聘致同会计师事务所为公司2012年度审计机构、调整2012年度公司与福建省三钢(集团)有限责任公司及其下属公司日常关联交易额度、提请股东大会选举林学玲女士为股东代表监事等4项议案。